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    烟台市国资委关于改进投资管理促进市管企业健康发展的意见

    发布日期:2016-12-23 访问次数:  字号:[ ]


     

    烟台市国资委

    关于改进投资管理促进市管企业健康发展

    的意见

     

    为深入贯彻落实党的十八届三中全会精神,以管资本为主加强国有资产监管,改进投资监管方式,促进市管企业提高投资管理水平,实现持续健康发展,现对投资(固定资产投资、长期股权投资)管理提出如下意见。

    一、确立企业投资主体地位

    (一)突出董事会投资决策核心作用。发挥市场在资源配置中的决定性作用,维护企业市场主体地位,市管企业董事会依法进行投资决策,落实决策责任。市管企业投资计划由董事会按程序决策,投资项目由董事会根据授权决定,特别重大投资项目及域外、境外重要投资项目在项目实施前按程序报告市国资委。市国资委进一步改进投资监管方式,不再审核市管企业年度投资计划,原则上不再核准或备案市管企业投资项目,但对特别重大投资项目及域外、境外重要投资项目按程序转报市政府批准,对法律法规和企业章程规定需要出具意见的投资项目发表意见。

    (二)改善企业投资管理。市管企业依据功能定位和发展战略规划,合理确定投资方向、策略及标准,提高投资效益,促进国有资本保值增值。建立健全各项投资管理制度,完善投资科学决策机制,明确投资决策、实施、后评价等各环节的职责权限、运作程序和监督责任。构建覆盖投资全过程的管理责任链,严格落实投资管理责任制和责任追究制度。

    (三)完善出资人投资监管。市国资委依法履行出资人投资监管职责,围绕国有资本布局调整方向,引导国有资本投向,健全投资监管制度,制定投资计划管理、项目管理等工作指引,指导市管企业规范投资管理。强化投资事中、事后监督,完善后评价、投资事项报告、监督检查和责任追究等各项制度。逐步建立“主体清晰、权责明确、制度完备、流程严密、决策科学、追究到位”的投资监管模式,促进市管企业不断提高投资管理水平。

    二、把握投资方向

    (四)优化国有资本布局结构。市管企业投资必须符合我市国有资本布局战略调整方向,推动国有资本向战略性新兴产业、高新技术产业、先进制造业、现代服务业、基础设施和公共服务等产业领域聚集,服务全市战略目标,实现资源配置效率的最优化。围绕核心业务,加大科技创新投资,突出产业链、价值链高端环节,培育核心技术及产品,提高先进产能比重,促进企业转型升级。严格控制延长产权链条级次,采取有效措施缩短产权层级。市管企业的下列投资项目应在开展实质性投资(包括签署约束性协议、提出约束性报价、正式投标、实际出资等)前,将项目情况、董事会决议及相关决策依据材料书面报告市国资委,市国资委提出意见后报市政府,并及时将市政府意见反馈企业:需报国务院、省政府核准或备案的投资项目,单项投资额占上一年度经审计的净资产20%以上的特别重大投资项目、或涉足全新领域(现有经营领域以外)的过亿元投资项目,域外、境外重要投资项目,对全市经济社会发展有重大影响的其他重大投资项目。按国家现行投资管理规定,需由政府核准的投资项目,或者需由有关部门核准的投资项目,企业应当在上报政府或有关部门的同时,将其有关文件抄送市国资委。支持有条件的生产性市管企业围绕核心业务项目投资,稳妥“走出去”,大胆引进来,加速国际化进程。

    (五)坚持战略规划目标导向。市管企业投资必须坚持以战略规划为引领,充分发挥投资对实现战略规划目标的支撑作用。在企业发展战略规划中,确定投资重点业务领域及发展目标,结合产业特点制定相应的发展策略和投资规划。投资规划应明确投资原则、投资产业领域方向、投资规模和重大项目等内容,作为年度投资计划和投资项目的决策依据。

    (六)匹配业务发展需要。市管企业投资必须与业务发展需要相匹配,全面梳理分析产业链构成,在企业发展战略规划中科学界定核心业务、发展业务、培育业务、机会业务和限制业务的范围,合理制定相应的投资策略。对符合企业战略定位、价值创造能力高的业务,应优先配置资源扩大投资;对有效辅助或延伸核心业务发展,盈利能力较强,发展前景好的参股投资项目,要创造条件增强控制力;对战略匹配度低,资本回报长期低于资本成本且无发展前景的业务,不予投资。

    (七)符合产业政策方向。市管企业投资必须符合国家产业政策,按照产业政策引导方向,优先投向鼓励类产业和产品;除具有结构性优势外,原则上不投资限制类产业和产品;严禁投资不符合国家产业政策、行业准入和土地使用、能源消耗、污染排放等方面法律法规的产业领域。

    三、明确投资标准和策略

    (八)设定投资收益回报标准。市管企业应以提高发展质量和效益为中心,依据企业不同功能分类、产业特征、投资属性,分类制定内部统一的投资门槛和最低回报标准。原则上新上项目投资收益应高于行业(或同行业上市公司)平均收益水平,机会业务的投资收益应普遍高于核心业务、发展业务,境外投资业务的投资收益应高于国内业务,早期业务项目的投资收益应高于成熟期项目。低于设定标准投资的,应在投资决议中就其原因作出专项说明。对充分竞争市场中行业投资收益率出现异常,技术、工艺、材料等出现颠覆性替代,产能严重过剩、不利于转型升级等影响预期收益的项目,不宜投资。

    (九)把握投资策略。

    突出核心业务投资,把握产业链价值移动趋势,动态优化价值链管理,集中投向价值链的高端环节。不盲目延伸产业链和价值链,不在价值链的低端投资,避免不具备产业优势的业务自成体系和“大而全、小而全”。

    优化发展业务投资,从符合战略方向、具有发展前景的产业中,优选资本回报处于合理区间、战略匹配度高、有利于发挥协同效应的项目,积极寻求通过合作、并购等方式在特定产业或市场形成优势。

    审慎培育业务投资,积极关注市场增长和技术、市场演变,着眼于提高资本回报和保持合理流动性,严格论证,把握节奏,有序进入,有效规避风险。

    严格控制机会业务和限制业务投资。机会业务确需投资的,应有畅通的退出渠道,并设立严格的投资回报门槛,控制投资规模。限制业务原则上不再扩大投资,积极探索通过外包、协作等方式及时调整剥离或退出。

    四、健全投资管理制度

    (十)完善投资管理制度体系。市管企业应将投资原则和标准等纳入投资管理制度,形成以企业章程、投资管理基本制度、各类专项制度、实施细则及流程等分层次投资管理制度体系。投资管理制度主要包括:固定资产投资、股(产)权投资、境外投资等管理基本制度,投资决策管理、计划管理、项目管理、风险管理、分析报告、考核评价、监督审计、责任追究等专项制度,以及制度实施的基本流程和细则,使制度覆盖投资全过程。

    按照企业整体投资管理思路和原则,合理划分不同产权级次企业的投资职责和权限,制定分级分类投资管理规则,督促所出资企业健全投资管理制度。对属于上市子公司的业务范围,母公司原则上不以直接或间接方式投资此类业务,避免同业竞争。

    (十一)建立投资管理制度评估修订机制。对现有投资管理制度定期进行梳理评估,通过制度培训、评估、再修订等环节,实现制度持续改进和完善,确保投资管理制度始终与企业经营规模、业务范围、所处环境和发展要求相适应。

    五、规范投资决策程序

    (十二)开展投资前瞻性研究。市管企业应建立决策信息与情报搜集制度,或借助专业机构力量,及时跟踪市场行情趋势,开展前瞻性、系统性研究,搜集、筛选、拟定对企业发展产生长远影响的战略项目,建立战略项目储备库。对储备项目实施动态跟踪研究,有选择地纳入投资规划,避免盲目决策、低水平扩张和临时动议上项目。

    (十三)明确投资计划编制要求。依据发展战略确定的投资规划,科学编制年度投资计划,明确年度投资目标,把握投资方向。做好年度投资计划编制的前期准备工作,在前瞻性研究基础上,突出战略匹配和资源优化配置,选取成熟的投资项目纳入年度投资计划,优先安排市场前景好、投资回报高、有利于转型升级的项目。合理设定投资相应定量管理指标,坚持投资与资源条件、承受能力相匹配,适度控制投资规模,落实资金来源。市管企业董事会对年度投资计划进行审议,经授权决定。

    (十四)规范投资项目前期工作流程。推行投资项目前期工作规范化、流程化管理,制定并严格执行投资项目流程规范,突出投资项目立项、尽职调查、可行性研究、项目评估、审查论证等关键环节,明确工作程序、标准和责任分工,提高项目前期工作质量。投资项目未按规定完成前期工作程序,或其工作质量未达规定标准的,不得进入决策程序。

    (十五)高度重视投资项目可行性研究。投资决策前必须做好充分的可行性研究,深入分析投资的必要性与可行性。可行性研究应结合投资价值与风险评估,开展多方案比选,并与对标企业同类项目进行对比分析。要突出科学预测投资效益,将项目净现值、经济增加值等指标纳入可行性分析内容;突出客观评判投资风险,对存在不确定性的不利因素作为否定因素判断,确保投资与企业风险承受能力相匹配;突出可行性研究资料的准确可靠,引用的数据及相关信息应注明来源或采集方法,确保客观、真实。

    (十六)完善董事会投资决策机制。市管企业应指定或设立相应机构,负责投资计划及项目的审查论证,出具书面论证意见,连同可行性研究报告等文件材料,作为董事会决策的重要依据。董事会严格按照规定权限和程序对投资事项进行审议,参会董事应充分发表意见,审慎决策。当董事认为资料不充分或论证不明确、存有重大疑义的,可以要求进行补充、完善,并提出缓开董事会会议或暂缓表决的建议。董事会决议、会议记录应由参会董事签字,并按规定归档保存。审议通过的投资事项发生重大变化,包括产业政策、市场环境、资源条件、投资额与完成时限、资金来源、股权结构等发生重大变化的,应按规定重新履行决策程序。

    六、完善投资监督机制

    (十七)严格投资管理制度约束。市管企业必须严格执行投资管理制度规定,遵循投资原则、标准和程序规范运作,坚持有章可循、有章必循,用制度规范投资行为。对违反制度规定的,按照有关规定严肃追究处理,不搞下不为例。市国资委不定期组织开展投资监督检查,发挥企业监事会、纪检机构、职工群众等的监督作用,形成监督合力,督促企业健全投资管理制度,强化内部控制,防范投资风险。

    (十八)强化投资计划管理监督。市国资委对市管企业年度投资计划的编制、执行进行指导和监督。企业应按程序编制年度投资计划、投资预算,并纳入年度财务预算管理。企业应严格执行年度投资计划,按季度向市国资委报送计划执行情况。每年1月底前将经董事会审议通过的年度投资计划及投资计划可行性分析报告,连同上年度投资计划执行情况报告,一并报市国资委。将计划执行情况纳入董事会年度工作报告,并通过厂务公开形式公开,接受职工监督。

    (十九)建立投资风险预警处置机制。市管企业应对在建、拟建项目定期组织评估分析,核实其战略匹配度和投资回报前景,对战略匹配度低、预期达不到投资收益标准的项目,积极考虑停建、转产、调整投资规模、引入合作者等应对方案。对投资项目出现异常情形、存在较大风险隐患的,及时制定风险控制措施,落实投资止损、纠错制度。投资完成后,长期亏损、扭亏无望的,及时进行处置,消灭长期亏损源。

    (二十)完善投资项目后评价管理。市管企业应参照《中央企业固定资产投资项目后评价工作指南》(国资发规划〔2005〕92号),制订、实施投资项目后评价年度工作计划,规范有效地开展项目后评价。参与后评价的专家应来自法律、财务、技术、风险管理等领域,必要时聘请具备相应资质的专业机构参与评价。针对后评价发现的问题,建立整改台账,明确整改措施、时限和责任主体。重视项目后评价结果运用,及时总结经验教训,将其作为投资决策、完善制度及责任追究的重要依据。市国资委将选择部分投资项目组织开展后评价。

    七、强化投资损失责任追究

    (二十一)构建投资管理责任链。市管企业应建立与流程匹配、环环相扣、可追溯的投资管理责任链,层层落实投资管控责任。突出投资项目管理关键环节,包括项目立项—尽职调查—可行性研究—风险评估—论证与决策—工程勘察与设计—招标与采购—工程建设—造价审计—决算验收—跟踪管理—投资收回与处置—项目后评价等,明确各环节责任主体、工作原则要求和质量标准、承担责任,健全投资管理责任制。对投资项目未实现预期效益、发生投资损失的,及时分析原因,评估其影响程度,编制投资损失分析报告,并建立投资损失事件库,注重案例分析和吸取教训,进一步完善投资管理责任链。

    (二十二)健全投资事项报告和问责机制。市国资委建立投资事项报告制度,市管企业投资管理制度建设、年度投资计划编制及执行、重大项目后评价及投资异常、投资损失分析和责任追究等情况应及时报告市国资委。建立完善投资管理责任追究制度,在投资事项报告、项目后评价、监督检查、审计等过程中,发现企业相关人员未履行或未正确履行职责、违反有关法律法规和投资管理制度规定,造成不良后果或资产损失的,市国资委或市管企业按有关规定进行责任追究。

    八、营造投资发展良好环境

    (二十三)鼓励实施投资主体多元化。鼓励和吸引各类社会资本参与市管企业投资项目的建设运营,采取面向社会公开招标等方式,优先引入业绩优秀、信誉良好的央企、地方国企、民营行业龙头、跨国公司、机构投资者等开展投资合作,实现投资主体多元化。鼓励国有资本和各类社会资本共同发起设立股权投资基金、产业投资基金,投资发展前瞻性战略性产业,支持科技进步,参与国际国内并购等。支持具备条件的混合所有制企业,按照有关规定实施企业经营管理者、核心技术人员和业务骨干对新上项目跟进投入,构建连股、连利、连责、连心机制,确保投资成功率。

    (二十四)健全投资考核激励机制。市管企业应建立健全投资管理工作考核激励机制,完善考核指标体系,明确评价标准和程序,通过实施绩效奖励等多种形式,将投资效益与项目团队或相关管理人员业绩考核挂钩,激发投资管理人员积极性、创造性。探索推行投资项目调研、实施和经营管理一个团队负总责的一体化运作模式,落实管理责任,确保达到预期投资质量和效益。

    (二十五)积极服务企业投资发展。市国资委将加强与发改、商务等相关部门工作联系,搜集整理有关产业政策、行业和区域发展规划,帮助市管企业协调解决投资发展中遇到的困难和问题。支持有条件的市管企业积极稳妥实施“走出去”战略,扩展新的发展空间。组织开展研讨交流活动,搭建信息交流平台,推进企业投资发展。积极营造开拓进取、干事创业的环境,对投资管理中相关单位、个人依法依规履职、勤勉尽责的,不做负面评价,依法免除相关责任。

     





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